#46: 1.000 kr. om måneden = Danmarks top 10%

Hvis du er ung og i stand til at tænke langsigtet, så tror jeg oprigtigt på, at det næsten er svært ikke at blive rig. Det lyder måske både kontroversielt og en smule arrogant. For hvis det er så let, hvorfor er alle så ikke rige?

Brevets indhold:

• Hvorfor 1.000 kr. om måneden gør dig rigere end 9 ud af 10 danskere
• Den simple 4-trins formel, der næsten garanterer rigdom.
• En aktie jeg netop købte, hvor selskabet bogstavelig talt har flere penge på kontoen end hele deres markedsværdi

Men først en lille tak!

Tusind tak fordi du læser med! Fremtidspenge handler ikke kun om at blive klogere på investering – det er også en rejse mod at donere 1 million kroner til velgørenhed. Hver gang du deler brevet med en ven, hjælper du os et skridt tættere på det mål. Så hvis du kender én, der burde være med på rejsen, må du meget gerne sende brevet videre.

Tallene på danskernes formue

Jeg faldt for nyligt over en opgørelse, der viste danskernes nettoformue fordelt på alder.

Som 24-årig kiggede jeg på tallene for min aldersgruppe:

Nettoformue for 24-årige:

• Median: 72.000 kr
• Top 25%: 201.000 kr
• Top 10%: 501.000 kr
• Top 1%: 1.963.000 kr

At være blandt de rigeste 1% i min alder kræver nok enten et forældrekøb, en stor arv eller en meget høj indtjening tidligt i livet.

Jeg kunne ikke lade være med at føle lidt misundelse. Men da jeg zoomede ud, ændrede mit perspektiv sig fuldstændigt.

Hvad betyder det egentlig at være "rig"?

Rigdom kan måles på mange måder. For nogle handler det om frihed, for andre om penge på kontoen.

Men jeg synes, man med god ret kan kalde sig rig, hvis man ligger blandt de øverste 25% – altså har mere end 75% af danskerne.

Og her slog det mig: Det er faktisk ikke så svært at nå dertil, hvis man starter tidligt.

Opskriften på rigdom

Den er simpel – og meget mindre krævende, end de fleste tror:

De 4 trin:

1. Brug lidt færre penge, end du tjener

2. Undgå unødvendig gæld (kun til aktiver som bolig)

3. Invester minimum 1.000 kr. om måneden (ETF'er er et simpelt valg)

4. Vent 40 år

Matematikken bag magien

Investerer du 1.000 kr. hver måned i 40 år med et gennemsnitligt afkast på 9% (aktiemarkedets historiske gennemsnit siden 1926), så ender du med:

4,7 millioner kroner

Og det er uden startkapital, pension eller friværdi i bolig.

Har du fx en bolig med 1,7 mio. i friværdi oveni, så er du blandt Danmarks rigeste 10%.

Rentes rente: Det 8. vidunder

"Compound interest is the eighth wonder of the world. He who understands it, earns it; he who doesn't, pays it." – Albert Einstein

Hvorfor bliver det til 4,7 millioner og ikke bare 1.000 kr. × 12 måneder × 40 år = 480.000 kr?

Svaret er rentes rente-effekten. Dine penge arbejder ikke bare for dig – pengene dine penge tjener, begynder også at tjene penge.

Et eksempel: Efter 10 år har du sat 120.000 kr. til side, men din portefølje er vokset til ca. 185.000 kr. De ekstra 65.000 kr. kommer fra afkast. I de næste 10 år tjener både dine oprindelige 120.000 kr. OG de 65.000 kr. i afkast penge til dig.

Dette accelererer eksponentielt over tid. De sidste 10 år af din 40-årige rejse? Der vokser din formue med gennemsnitligt over 400.000 kr. om året – selvom du stadig kun sætter 12.000 kr. til side årligt.

Rentes rente-effekten viser, hvordan tålmodighed skaber rigdom. Men hvad nu, hvis vi kunne kombinere denne disciplin med en 'unfair fordel' på aktiemarkedet? Hvad nu, hvis vi kunne finde en aktie, der handler til en brøkdel af, hvad den er værd, og som potentielt kan tredoble din investering, uanset hvad resten af markedet gør?

Netop dét håber jeg på at have fundet i min seneste investering: Imperial Petroleum (IMPP).

Ugens aktie: Imperial Petroleum (IMPP)

En potentiel guldklump med vanvittige nøgletal

I sidste uge købte jeg en position i Imperial Petroleum (IMPP) for 23.000 kr.

Hvad laver de? Virksomheden driver global shipping og transporterer råolie, raffinerede produkter som benzin og diesel samt tørlast som korn og jernmalm.

De utrolige nøgletal

Her er, hvad der gør denne aktie helt særlig:

Finansiel position:

• Markedsværdi: $158 mio.
• Kontanter: $212 mio.
• Gæld: $0
• Flådeværdi: $350 mio.

NAV: $13,5 pr. aktie ≈ $462 mio. i samlede aktiver

Hvad betyder det?

Jeg køber virksomheden til omkring 1/3 af dens nettoaktiver.

Endnu vildere: Deres kontantbeholdning overstiger faktisk hele markedsværdien. Det betyder negativ enterprise value – man får nærmest skibene "gratis".

Hvis de i morgen solgte alt og sendte pengene tilbage til aktionærerne, ville jeg tredoble min investering.

Men der er mere...

Imperial Petroleum er ikke bare en bunke aktiver – det er en virksomhed i eksplosiv vækst:

3-års gennemsnitlige vækstrater:

• Omsætning: +73% årligt
• Aktiver: +28% årligt
• EBITDA: +80% årligt

Cash flow stærk:

• 2024: $80 mio. i frit cash flow
• 5-års gennemsnit: $57 mio.
• P/FCF: kun 2

Hvad er risikoen?

Tallene er så gode, at de næsten virker for gode til at være sande.

Hovedrisikoen: Ledelsen er ikke gennemsigtig, eller regnskaberne er misvisende.

Hvad taler imod: Selskabet er noteret på Nasdaq og underlagt SEC's tilsyn, hvilket gør manipulation sværere.

Konkursrisiko? Minimal. Ingen gæld + millioner på kontoen = de kan altid rejse kapital gennem skibssalg.

Min vurdering

Casen er ret sort-hvid:

• Scenarie 1: Aktien stiger flere hundrede procent
• Scenarie 2: Tallene holder ikke, og aktien falder.

Jeg har startet med en moderat position. Sidst jeg lod en lignende case passere (fordi den virkede "for god til at være sand"), gik jeg glip af en stigning på 845% i SantaCruz Silver Mining.

Den fejl gentager jeg ikke

Jeg vil dog lige huske jer på, at bare fordi jeg køber en aktie er det ikke ensbetydende med at du skal. Lav altid din egen research inden du køber.

Tak for at læse brevet helt til bunds!

Rigtig god uge og vi ses på onsdag til brev #47

De bedste hilsner

Villum Halberg.